建材行业周观点：节后复工唯玻纤再提价 两会后布局改革，行业周动态
参与 0评论建材行业周观点：节后复工唯玻纤再提价 两会后布局改革
行业周动态:水泥:需求启动迟缓,春节过后,国内水泥市场价格延续节前下跌态势,跌幅为0.52%,整体来看,节后下游需求尚未启动。分区域看,东北、华北和西北市场仍处于停滞状态,成交量极少(天冷);华东、中南和西南地区市场略有启动,主要以销售低标袋装为主(农村市场),平均发货量在2-3 成,水泥库存高位运行,在70%-80%。玻璃:反弹不改下行通道,本周玻璃价格整体略有上涨,主要集中在气候温和、年后复工较快的华东与华南地区。历史上看,南方地区春节后都会有经销商补库存导致的小阳春行情,但目前生产企业库存为3490 万重箱,环比上周增加59 万重箱,同比增加346 万重箱,增幅创近年新高。玻纤:涨势明确且力道强,节后各无碱纱企业库存维持在低位,需求向好,市场涨势明确且力道强劲。目前泰山玻纤、山东玻纤、内江华原等多家企业计划上调价格,客户接受程度亦可,低端的中碱直接纱产品(主要是非上市公司)目前也出现供应紧张,江西、山东、河北等地小企业酝酿提价。主要原材料价格:IPE 布伦特原油价格环比下降3.84%,达到60.18 美元/桶。秦皇岛港动力煤平仓价格持平,西安烟煤价格上涨5 元/吨。建材行业策略:春节后,市场关注建筑复工需求,在建材行业我们观察到,早周期的水泥等需求启动迟缓,后周期的产品(防水材料、户内管等)仍维持需求较好,而唯一出现春季明显提价趋势的行业仅玻璃纤维,我们继续大力推荐上行弹性最大的中国玻纤资金 研报](600176);l 2015 年我们判断的投资逻辑有3 个关键词:改革、转型、后地产改革:仍看好中国建材旗下作为首批混改操作试点的子公司:北新建材资金 研报](000786)+中国玻纤(600176),两会谢幕,改革操作即将落地,作为2015 年全年绝对收益品种,我们重点推荐;转型:亚泰集团资金 研报](600881)高管MBO 定增过会,不确定性消除,:放眼2015 年全年空间较大的高弹性品种,由“水泥+地产”转为“医药+足球”,且具备券商、银行等金融资产;“后地产”产业链:找寻兼具品牌溢价力且受益原油跌价的品种,首选东方雨虹资金 研报](002271),其次伟星新材资金 研报](002372),2015 年东方雨虹兼具业绩较大向上弹性及估值提升的想象力;l 维持水泥及平板玻璃行业“增持”评级:水泥、玻璃股短期虽难有板块性行情,但2015 年政府工作会议将GDP 增速定调为7%,未来在货币宽松环境下,“稳增长”政策有望陆续出台。(国泰君安 鲍雁辛)爱你我心永恒：$$ 000829涨停目前学习群四只涨停板估计一会儿还有涨...03年09日 13:28拥抱牛市：$$ 好样的！刚刚043互动娱乐急速拉升，已经强势涨停。...03年09日 13:28积分制：员工的违规、违章行为由扣钱处罚改为扣分，员工既容易...03年09日 13:28http://y3.ifengimg.com/cmpp/2015/03/01/08/02ec3b73-1a1e-48de-be18-759210f0bf29_size0_w50_h50.jpgw19970：希望跑赢大盘的王者正面回答圈友的问题, 前几天你说的...03年09日 13:28股市财神爷888：@拖鞋 股友 加Q：19644 59515 推荐强势股，快进快出，...03年09日 13:27http://y3.ifengimg.com/cmpp/2015/03/01/08/02ec3b73-1a1e-48de-be18-759210f0bf29_size0_w50_h50.jpg广州尊皇丝袜会所：广州最好的丝足会所,广州最新，最全，最高档，最低消...03年09日 13:26嘴哥看市：各位下午好，大盘下午后开始反弹，这在嘴哥一大早就跟...03年09日 13:26http://y0.ifengimg.com/cmpp/2015/03/09/13/f8e9e18e-492f-4a00-9154-f098542a2eed_size5_w50_h50.png黄斤德：【现货黄金操作策略】策略1：黄金价格首见1176-1178...03年09日 13:25http://y1.ifengimg.com/cmpp/2015/03/09/13/72537fee-0c3b-4db3-a989-098c399f574b_size1_w50_h50.jpg戏庄闲言：$$ 下午1:25:11 兴业银行资金 研报]或并购华福证券，兴业银行盘...03年09日 13:25http://y1.ifengimg.com/e01ed39fc2da5d4a/2013/1122/Logo.gif
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