机械行业：强烈建议关注制造强国概念,智能制造
前 2月全球船企手持订单量排行不变,2015年全球老龄船舶拆解量将小幅增长。2015年1-2月全国造船企业完工量同比增长34.1%、新订单同比下降78.9%、手持订单同比增长1.8%;88家重点监测企业主营收入同比增长25.7%、利润总额同比下降4.8%。广船国际(600685):改名“中船防务”,彰显平台地位!中船三剑客,皆有大机遇。我们判断:世界新船订单继续下降(约8000万载重吨)、新船价格震荡上升、造船行业业绩反转向上但弹性不足。从行业基本面看,投资机会不大,机会主要来自军船资产证券化和整体上市。
我们判断:现在是军船资产证券化的最佳时机、南北船集团军船资产证券化都还有大空间;而广船国际收购军船资产才刚刚开始,广船将是中船集团军民船总装的大平台,“曙光”、“启航”之后必将“扬帆”、“远航”!重点推荐广船国际:南船平台,看齐重工(目标价50元、买入);中国船舶弹性最大(50元、买入)。
智能制造
工信部2015年将启动30个以上智能制造试点示范项目(流程制造领域5个、离散制造领域5个、10个以上智能装备和产品的集成应用项目、10个以上智能制造新模式及服务项目),加快制造强国建设进程,后续研究强化政策持续跟进。哈工大机器人产业基地下月开建,2017年将实现产值10亿元。天奇股份(002009):应用工业4.0技术深耕汽车产业,上调目标价至36.0元。
2015年强烈建议关注“制造强国”
李克强总理的政府工作报告中强调推动产业结构迈向中高端,要实施“中国制造2025”,加快从制造大国转向制造强国。工信部部长苗圩从2014年中期至今,已在不同场合多次强调智能制造是两化融合的主攻方向,且工信部正在参与国家组织的关于智能制造重大工程研究。预计由四部委联合起草的《中国制造2025》即将上报至国务院、并有望在年中发布,且今年9-10月还会公布“十三五”规划。因此,2015年需要特别关注政策对“智能制造”的导向与支持力度。我们认为《中国制造2025》和“十三五”规划必将强调两个方向:智能制造和服务型制造/生产性服务业。
发展智能制造是中国制造业向数字化、智能化转变的必然趋势,再此趋势下的投资机会来自于两方面:一是智能控制装置,即工业自动控制装置发展趋向于数字化、智能化,我们重点推荐川仪股份,关注海得控制;二是智能制造机器,即工业机器人、数控机床及智能化成套装备,重点推荐机器人、天奇股份、秦川机床、博实股份。服务型制造是中国制造从卖产品到兼卖增值服务的转变,即服务型制造=产品+增值服务,这一点已经得到卡特彼勒、IBM 等跨国巨头的成功验证。在中国制造业服务化的趋势下,重点推荐上海机电、博实股份。
工信部2015年将启动30个以上智能制造试点示范项
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