机械行业周观点:“制造2025”规划影响深远,坚定看好互联网化智能制造，投资机会

方舟

2015年我们对机械行业的投资策略是:在经济增速难超预期及结构优化的背景下,寻找政府力推领域的投资机会。

坚定看好以下几个方向投资机遇。

1.智造2025:2014年中国再次成为全球增速最快的工业机器人市场,销量同比增长54%至5.6万台,这部分增长基本是自发需求推动。同时“中国制造2025”规划目前处于会签阶段,未来将上升为国家战略,表明得到政策层面的大力支持。

未来数年,智能机器人、自动化控制系统等领域将持续受益,核心推荐标的为海得控制、华昌达、沈阳机床、巨星科技、劲拓股份、日发精机、科大智能。

2.“一路一带”:该战略从国家层面为企业解决了市场需求定位、建设资金及回款信用等核心瓶颈。亚投行扩围、总体规划落地,都在向世界宣布“一带一路”战略正在一步步坚实地推进。通过集中投资能源、交通等基建方面,大幅加速中国制造装备全球的进程。推荐厦工股份、达刚路机、柳工,关注杰瑞股份、江钻股份。

3.铁路后市场:2015和2016年铁路总投资可能都将维持在8000亿元水平、高铁“走出去”战略有望在“十三五”期间得到逐步实施参与全球竞争、PPP模式灵活应用扩充资金来源,以及500公里时速的高铁新技术测试为代表的未来高铁技术不断优化升级等趋势下,核心部件国产化、检测等后市场业务、铁路大数据网络都迎来绝佳发展期。

4.通用航空:今年可谓是通航产业正式启动的元年,关注近日政策的进一步明朗,关注威海广泰。

5.能源生产和消费革命:a.民用气阶梯式计价或于2015年底前完成,智能气表渐入爆发拐点,推荐金卡股份;b.余热利用是能源利用的新市场,正在快速成长,推荐雪人股份、汉钟精机。c.核电投资稳步推进,看好丹甫股份。

6.环保设备:a.水环境治理投资将刚性增长,“水十条”已落地,板块会是下一个风口,坚定推荐南方泵业;b.高压电极锅炉应用爆发式增长,推荐宝馨科技;c.

股东减持是短期压力,关注华测检测的买点。

7.国企改革:国有体制制造企业经营效率的改善潜力较大,目前需要等待“自上而下”政策的明朗,看好大冷股份。

8.城市基建后市场PP模式引入民营资金,市场化改革推进,2015年道路养护行业或迎来行业春天,推荐达刚路机,关注森远股份。

重点推荐公司:海得控制、华昌达、劲拓股份、厦工股份、南方泵业、巨星科技、达刚路机、大冷股份、雪人股份、沈阳机床、宝馨科技、华测检测、金卡股份。