互联网征信将带来行业价格战，核心摘要

方舟

　　核心摘要

　　数据只有流通才有价值。美国的征信市场之所以能够形成目前的规模，核心推动力之一就是数据开放，所有国家机构的数据都是共享的。美国三大征信局之间的竞争，其实是对于数据的管理、加工、保护、风险判断的竞争。

　　本报记者 陈宝亮 北京报道

　　随着个人征信业务开放与成熟，中国征信市场总体规模有望从当前的20亿元成长至千亿元级别。

　　1月5日，央行发布了《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，并选择八家公司作为试点，要求其做好个人征信业务的准备工作。其中就包括备受关注的阿里巴巴旗下“芝麻信用”和“腾讯征信”。

　　“阿里、腾讯拥有庞大的社交、交易等行为数据，可以利用这些数据开辟新的征信市场。”2月3日，Experian大中华区董事总经理姚诚彰在接受21世纪经济报道记者专访时表示，阿里、腾讯是非传统征信的开局者。

　　Experian是美国三大征信局之一，很早就进入中国市场，提供包括企业征信在内的服务。姚诚彰表示，“整个征信行业都需要探索新的业务模式，这个大趋势下，互联网企业是否比传统征信企业更有机会？未必”。

　　打破数据闭环

　　《21世纪》：Experian如何看待中国的征信市场？

　　姚诚彰：Experian是全球最大的征信局之一，在中国市场提供企业征信服务、决策支撑、营销服务三种核心业务。目前，我们给国内大部分银行、征信机构搭建决策模型，世界主流的电商平台也都是采用我们的营销服务。

　　中国2013年征信市场规模约20亿元，基本都是企业征信。但中国个人征信市场规模将可能达到千亿级。国内个人征信市场的参与者主要由三部分组成，包括银行在内的国家机构、民间机构、国外的征信企业。

　　国家机构主要是指人民银行的征信中心，利用统计分析模型，对个人的信用卡、存贷款等数据给出评分。金融机构根据该评分，进行贷款、信用卡业务的决策支撑，这是个人征信业务最主要的市场。这跟国际主流的方式是一样的，也是目前最可行的方式。

　　民间机构则主要是腾讯、阿里这些互联网企业，他们与国家征信最大的区别是数据源，主要是网上的交易数据，甚至社交数据。但是，目前全球还没有任何一个征信局用这些数据为放贷提供决策支撑。

　　《21世纪》：目前国内最引人注意的就是这些互联网企业，他们有丰富的数据来源。这些数据会开辟新的机遇吗？

　　姚诚彰：阿里的芝麻信用开启了公测。但它的业务模式，甚至数据分析模型都跟传统的一模一样，没有什么创新。350-950的评分，也基本是国际征信局的通用规则，并没有体现出他们数据源的与众不同。

　　而且需要指出，芝麻信用的客户群是租车、订房等业务，这都属于边缘场景，不涉及主要的金融放贷业务。目前，国内金融放贷业务都由人民银行征信中心统一管理，短时间内看不到任何企业能够取代人民银行征信中心。

　　目前，国内的所有征信机构，都在强调自己的数据源更加丰富。征信机构之间的竞争也更眼看于数据源。但是，数据只有流通才有价值。美国的征信市场之所以能够形成目前的规模，核心推动力之一就是数据开放，所有国家机构的数据都是共享的。美国三大征信局之间的竞争，其实是对于数据的管理、加工、保护、风险判断的竞争。

　　但国内很多征信机构并没有意识到这一点。总有一天，他们将不得不打破自己推崇备至的“闭环”，去推动数据共享。

　　这应该是互联网征信的第一步。届时，他们会着重积累自己对于数据的管理、加工、保护的能力。其中的每一种能力，都需要投入大量的资金、人力去培养，这才是征信行业最重要的竞争力。只有这样，中国的征信市场才能称之为“步入正轨”。

　　价格战与抢人

　　《21世纪》：当前，用户的金融行为已经很大程度上被互联网改变。这种趋势下，是否会催生出一些新的征信业务？这些业务是否就是互联网企业的机会？

　　姚诚彰：确实，当用户的金融行为从线下扩展到线上，相当于征信的范畴扩大了。目前，有两类征信业务是急需的。

　　首先是防欺诈业务。在目前电子商务欺诈行为中，不少诈骗用户可以通过盗取、伪造的账户，在其店铺消费。其中店主遭受的损失是最大的，他们也缺少有效的手段识别这些欺诈行为。我们即将与一些电商合作，推出此类业务。

　　其次就是线上验证。目前，国内银行开户需要本人持身份证去网点面签。但已有不少国家的银行开始允许用户在网上完成这一过程。这种情况下，银行就需要判断，你输入的所有信息确系本人，而非伪造、或者盗用。

　　上述两种业务属于新的市场，最先发现这种需求的，是电商，以及推出虚拟信用卡的互联网公司，这也是互联网征信的优势。随着互联网征信模型的完善，互联网征信产品可能会成为传统征信的必要补充，但过程会很漫长，互联网企业未必比银行等传统征信机构更有优势。

　　《21世纪》：从竞争的角度来看，征信行业又有哪些领域会被互联网企业冲击？

　　姚诚彰：肯定会带来价格竞争。在国内，人民银行征信局目前为8亿多人建立了信用档案，个人每年有两次免费查询的机会，但征信机构查询是收费的；在公安系统，对个人信息的认证也是收费的。

　　在当前模式下，这些收费项目都会计入征信服务之中，最终转化为金融产品的成本，然后转嫁给用户。但互联网企业进入之后，相信他们会大量补贴，这些信息的查询可能都会免费。

　　至于大部分征信服务的价格，相信也会大幅降低。而且，互联网企业的服务、效率，也会刺激整个行业提升。

　　除此之外，互联网企业已经开始高价从传统征信企业内部抢人才，这也给我们造成了不小的困扰。

　　征信不仅仅是个商业问题

　　《21世纪》：从美国市场来看，互联网企业在征信领域有哪些机遇？互联网企业的数据该如何发挥价值？

　　姚诚彰：在美国，征信市场已经行之有年，是非常成熟的。所以，三大征信局足以满足市场需求，而Facebook、亚马逊、Google等互联网企业，并不涉足征信业务。Experian主要帮助他们，利用线上数据为用户提供营销服务。

　　但无论是营销还是征信，有一个话题越来越敏感：个人数据的隐私和安全。

　　首先，需要国家法案来管理、约束行业。在美国，有17条法案管着我们。中国还需要加强这一点。

　　其次，数据，必须以产品的方式提供服务，而非原始数据。数据必须经过精准的分析、整理、加工，才能成为决策的依据。但如何分析、整理、加工，需要企业建立自己的模型，这也是征信机构的核心竞争力。

　　第三，企业可以从包括自身在内的多个渠道采集到非常多的数据，但是，并非所有数据都能成为产品，要对这些数据进行清洗，确保是正确的数据。这需要企业积累对不同数据源的管理能力。

　　对中国而言，我们需要建设竞争有序、运行安全、功能完善的社会征信体系。

　　《21世纪》：其实，中国推动征信行业开放，也是建设社会信用体系的一步，在整个征信环境的建设中，中国还有哪些需要完善的地方？

　　姚诚彰：征信并不仅仅是一个商业问题，它的背后存在着一个社会对信用本身的认知。中国征信市场的发展必然与整个社会价值观的相关辩证分不开。

　　首先就是要建立个人信用意识，需要全社会推广，让公民对自己的诚信唤起足够的重视。企业征信也是如此，国家一直在推动企业信息公示，但企业信用的判断标准，还是有很大的空间。

　　对于信息的保护，也需要加强。从2013年推出《征信管理条例》以来，人民银行其实已经数次完善管理细节，但需要加强的地方还有很多。

　　此外，国内很多数据的来源、使用方式，也都有灰色地带，比如垃圾邮件横行。

　　我们希望国内对数据来源的采购、使用更加透明化，规则更加健全。同时，在法令的设计、征信机构的管理上，我们也希望能够提供给管理部门提供一些经验，协助中国的征信环境更加健全，更快地良好发展。

　　当然，我们认为，在更有竞争的环境之内、更好的严格的法律的环境之下，我们应该做得更好。