中国P2P史上不得不说的几件事，P2P在躲藏中求生存

方舟

    从2013年中国互联网金融元年开始，到2014年互联网金融首次写入政府工作报告，再到2015年“互联网+”新经济模式的提出，不到3年的时间，P2P网贷行业从野蛮生长到超越美国，已经成为全球最大的P2P市场。据不完全统计，2014年年底网贷运营平台已达1575家。银行、国资、上市公司、风投资本不断涌入网贷行业，也加速了网贷行业布局。据不完全统计，网贷行业获得风投青睐的平台多达29家，上市公司、国资国企入股的平台均为17家，银行背景平台达12家。但中国P2P的雏形其实早在2007年就已经出现，为为何到2013年才迎来真正的发展契机？
   2013年以前，P2P在躲藏中求生存
   英国是P2P网贷的发源地，而总部在伦敦的Zopa是开创历史的世界第一家P2P网贷平台。对于中国来说，P2P的雏形则出现在2007年，这一年中，部分有识之士看到了网络信贷市场的强大需求，中国P2P平台成立。
但这些平台均没有在第一时间就快速发展，甚至还必须“躲躲藏藏”，生存是第一大问题。政策支持是一个行业想得到发展的必备基础，而当时的社会还处在“房地产经济”的强力支撑之下，钢铁、建材、煤炭以及其他制造业还处在大规模扩张阶段，高层的目光还没有移开；而恰好A股在那时也达到了历史最高点，投资者们眼里亦别无他物。据某平台董事长回忆称：“现在回想起来我们几位创始人能够从2007年坚持到现在也算是一个奇迹。当时没有政策支持，没有人看好这行，什么都没有。P2P完全就是一个‘黑户’，说不定什么时候就被政府取缔了。”
   2007至2012年的这段时间，P2P的发展进程与目前的状况相比几乎为零，但在这段时间里国内政策环境却慢慢出现了变化。2008年开始，房地产泡沫快速膨胀，二三线城市中鬼城陆续出现，股市萎靡不振，GDP增速持续下滑，这对经济发展方式改革与金融改革提出了很高的要求。直到2012年，温州金融改革试验区设立，宣布中国金融改革正式打响了第一枪。与此同时，随着一些P2P平台等企业入驻市民间借贷登记服务中心。也让国家高层看到了互联网金融这一新兴业态。
   2013年5月11日—被人忽视的时间锚点
   直到2013年5月11日，中央电视台《新闻联播》栏目以“小微金融：网络新生态融资新模式”为题正面报道某网贷平台，这是互联网金融第一次以正面的形象出现在大众视野。《新闻联播》素来被称为“中国政坛的风向标”，节目宗旨就是为“宣传党和政府的声音，传播天下大事”。这次报道翼龙贷，可以解读为政府已经开始正式关注互联网金融这个孱弱的新兴领域。而余额宝这个点燃互联网理财热潮的货币基金产品也是在5月11日之后才正式发布。

   互联网金融屡次写入两会政府工作报告，迎来爆发
   如果说《新闻联播》是政府打出的发令枪，那么互联网金融进入两会工作报告则令这个行业名正言顺的发展扩张。从2014年3月2日，国务院总理李克强在十二届全国人大二次会议上作《政府工作报告》，在谈及深化金融体制改革时，首次将互联网金融纳入中国的政府工作报告，提出要支持互联网金融建设与发展，到银监会新设普惠金融部监管以P2P为代表的新兴互联网金融模式，再到全国首家受金融局指导的“北京市网贷行业协会”的正式成立，都表明了飞速发展的互联网金融行业得到了政府的认可，互联网金融的发展和监管已然进入中国政府高层的视野。
   从多家传统银行、科技公司、电商公司等纷纷投身互联网金融，也不难看出国内主流金融也意识到信息化对金融行业的改革与创新的巨大价值。李克强在作政府工作报告时，就曾明确表示：“完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线”。“守住底线”四个字被外界解读为对互联网金融的监管将更严格，这次报告也是中央政府首次将“互联网金融”纳入政府报告。
   2015年1月4日，李克强考察首家互联网民营银行，见证其放出第一笔贷款。作为李克强2015年的开年考察，选择互联网银行作为行程中的一站，向外界释放了明确的政策信号。3月5日在全国人大开幕会上，国务院总理李克强作政府工作报告时强调，“2014年要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”。

   2015年3月，新闻联播再次报道互联网金融
   2015年3月22日，央视《新闻联播》首次头条报道“互联网金融”，题为《互联网+金融加出融资高效率》，对近年来在我国迅猛发展的互联网金融业进行了深度解读。此次“互联网金融”登上新闻联播头条可以视为高层释放的积极信号。随着政策扶持和规范化发展，互联网金融行业的发展有望迎来新利好。事实上，自两会以来，不少互联网金融平台也在积极行动，加深向其他行业的渗透融合，在为实体经济“输血”的同时打造在垂直细分领域的竞争优势，如应收账款保理、汽车抵押借贷服务、农村金融。
   监管细则或将出台，将整顿行业乱象
   中小微企业融资难是目前实体经济的真实写照，自去年底以来央行的屡次降息、降准也明显表示进一步引导社会融资成本下行的目的。中国经济在转型的过程中需要很多工具。例如需要借助互联网，国家出台了“互联网+”战略，把“互联网+”当作传统行业转型升级的一个工具。实体经济还需要金融工具来支撑转型升级，P2P可以说就是这样一个金融工具。从接近监管层人士获悉,P2P监管细则或将於6月底7月初出台,监管层内部上报的有关P2P业务监管草案已初步成型。据报道,P2P业务未来可能归入金融类,须持有牌照方能经营。P2P监管草案并未提出杠杆率等硬性指标要求,而主要从网贷业务中各方责任、负面清单、风险揭示、资金存管、信息披露、适当性管理等方面做出进一步细化和安排。
   类证券化、资金归集、关联方融资、联营股权众筹等10项业务均成为办法规定的禁止行为。在网贷业务的监管架构上,监管层或采取"以省为单位对网贷行业实行自律备案制监管。据媒体报道,草案可能会对单一平台的单一风险敞口进行监管;债权转让模式上严格禁止"一标多拆";在资金托管要求上,规定网贷平台需选择不具有关联关系的银行作为托管机构。以上要求体现了适度监管、市场化监管的政策导向,符合我们此前的预期,这将带来行业的调整、整合,但有利于行业长期可持续发展。